再穿越隧道即抵著名的水濂洞， 隧道內水脈當年因施工而破裂，意外得此瑰麗美景，洞內泉湧如注。

一九九四年英國專家進行太魯閣國家公園區域內的危險監測時發現，水濂洞所在的地質由於水脈長期由上往下沖，隧道上方石頭隙縫愈加擴大，成了隨時可能崩塌的不定時炸彈，基於遊客安全考量，曾在水濂洞所在的隧道口設立鐵門謝絕進入。因而後方的岩苔流景觀、第二水濂洞、小九曲等也一併關閉， 但數年後又開放。

喜愛刺激的朋友進入 水濂洞後，往往都變成落湯雞的狼狽模樣，但他們總是以此為樂，興奮異常！所以進入洞內得自備雨衣、手電筒，以確保安全。山上也有虎頭蜂活動，遊客應預防蜂螯，最好戴帽保護，自備抗組織胺藥丸，以防萬一。

白楊步道全長一點八公里，沿途可欣賞到大理岩、片岩互層與峽谷風光，山壁長有各種蕨類、刀傷草、阿里山千金榆等岩生植物；溪谷邊是喜嗜陽光的山黃麻、五節芒等植物。若在秋冬前往，還能見到葉片轉紅的景致。

途中有座吊橋，通過吊橋可到觀景台，台上眺望落差百餘公尺的白楊瀑布。遊客通過八個漆黑的隧道，便抵達有名的水濂洞，彷彿置身在「山窮水盡疑無路、柳暗花明又一村」的情境。